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销售额超过100亿元并没有让京客隆走出零售的寒冬。根据京客隆发布的2014年最新业绩报告，去年京客隆主营业务收入为100.07亿元，同比增长3.9%。归属于母公司的净利润为4133万元，下降27.6%。据贝尚商业研究院分析，在零售业持续低迷的背景下，京客隆的王牌批发业务供不应求，国有体制使其缺乏灵活的变革机制，净利润持续下降的京客隆急需转型。净利润连续三年下降
京客隆的净利润多年来一直在下降。2013年财务报告显示，主营业务收入95.29亿元，同比增长4.6%；归属于母公司的净利润5705.5万元，同比下降45.7%。2012年财务报告显示，京客隆的营业收入为91.84亿元，比2011年同期增长约6.4%；归属于母公司的净利润约为1.05亿元，较2011年同期下降约50%。据《今日北京商报》记者报道，虽然过去三年京客隆净利润下降速度有所放缓，但仍处于行业内的高位。当京客隆陷入低迷时，它的同行却在迅速发展。永辉对牛奶国际的投资及其在钟白集团的持股保持了高速增长，并继续开店。超市，无论是副食品商店，都深深地融入了社区商业，并且在去年实现了销售额和净利润的双重增长。
批发业务正在萎缩
与同行相比，京客隆的王牌业务是批发业务。《北京商报》记者了解到，去年京客隆批发业务实现58.58亿元，同比增长约4.3%。毛利率为9.4%，同比下降0.5%。值得注意的是，自2012年以来，京客隆的批发业务营业额一直在上升，但其毛利率一直在下降。数据显示，2012年京客隆批发业务毛利率为12.4%，2013年降至9.9%。
景科龙表示，由于政府对三大公共消费政策的限制，高端消费需求受到抑制，高端白酒价格下跌，毛利率下降。据业内人士透露，京客隆集团旗下的超啤贸易集团每年与国内多家知名白酒公司签约数亿元，但近年来白酒市场形势不佳，毛利率一路下滑。过去毛利率为40%的葡萄酒现在降到了10%。
贝尚商业研究院的分析显示，目前中国批发业务处于萎缩阶段，增长潜力有限，单纯依靠批发业务只是杯水车薪。
转变的步伐缓慢
随着电子商务的兴起，零售企业纷纷换刀，而带有国有基因的京客隆步伐缓慢。据《今日北京商报》记者报道，近年来，大卖场和超市的营业能力逐年下降。小而漂亮的便利店已经成为许多零售巨头的新宠。麦德龙、家乐福、大润发等巨头纷纷开设便利店以适应市场变化。
在便利店建设方面，京客隆已经初具规模。数据显示，截至去年年底，京客隆共有285家零售店，其中包括197家便利店。然而，规模优势并没有使京客隆加快转型步伐。北京商报记者今天走访了京客隆便利店(如图)，发现其便利店面积巨大，有500平方米，部分店铺陈列混乱。同时，直营和特许经营两种经营模式使其在便利店的管理有些混乱，服务差、购物体验差的问题时有发生。
去年底，京客隆低调在朝阳门外大街开了第一家高端便利店超市。然而，很多业内人士参观了便利店后发现，虽然便利店的环境有所改善，但在店门口摆放大量饮料的动线设计不合理，京客隆的转型之路还很长。
《今日北京商报》记者李铎·孙玉香/文和照片
